出品/壹览商业

作者/樊益宁

编辑/薛向

茶与咖啡，在饮品行业的发展堪称一对冤家。过去三年，在新消费浪潮迅猛发展下，新茶饮、咖啡在国内快速崛起，在资本的加持下开始跑马圈地。

2022年，虽然两个行业均面临着内卷外争，但从整体发展形式来看，新茶饮、咖啡依旧在持续增长。

2022年，茶饮方面，沪上阿姨、茶百道等一系列品牌持续大规模扩店，地方品牌霸王茶姬开始全国布局，蜜雪冰城也已披露招股书开始冲刺“茶饮第二股”；咖啡方面，以瑞幸咖啡、幸运咖等为代表的“快咖啡”品牌领衔扩张，同时下沉也成为了咖啡行业的主题，Tims中国在9月登陆纳斯达克，成为国内咖啡第二股。

在新茶饮和咖啡蓬勃发展的背后，离不开资本的持续关注。据壹览商业不完全统计，2022年在新茶饮与咖啡赛道，共发生45起融资事件，披露出的资金总额将近40亿元人民币。

其中，新茶饮赛道共发生24起融资事件，融资金额约21.4亿元人民币；咖啡赛道共发生21起融资事件，融资金额约18.6亿元人民币。从融资事件数量和融资金额来看，咖啡仍是输了新茶饮一筹。

不过，在壹览商业看来，经过近三年的爆发式增长，新茶饮与咖啡行业正在迎来新的转变。

咖啡加速成长，新茶饮格局形成

2022年，咖啡延续了去年的增长趋势，据iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，2021年中国咖啡行业市场规模达3817亿元，2022年将达4856亿元，并预计2025年将达10000亿元。另根据《壹览商业》统计数据，2022年咖啡领域共发生21起融资事件，融资金额约为18.6亿元。总体来讲，在新消费行业遇冷的情形下，咖啡领域依旧坚挺，融资数量和融资金额总体变化不大。

值得一提的是，咖啡领域还迎来不少新品牌。比如，成立于2022年9月的新派咖啡品牌意士多在10月份便完成数千万元天使轮融资，目前在全国已开出100余家门店；RUU COOFF以直营为主，主打自提及外卖服务，不提供堂食，于5月被新茶饮品牌柠季全资控股投资。

在销量上，有数据显示，在2021年6月-2022年6月期间，天猫的咖啡一级类目速溶咖啡/咖啡粉/豆整体销售额同比增长22%，三级类目中咖啡液同比增长率高达215%。

此外，经历过财务造假退市的瑞幸咖啡也迎来重生，财报显示，在2022年第三季度，瑞幸实现营收38.95亿元，同比增长65.71%；非美国通用会计准则（Non-GAAP）下，净利润为5.15亿元。而国内咖啡市场也跑出“第二股”，9月底，Tims中国成功在纳斯达克上市。

与之对应的是，新茶饮领域在年内也发生了多起融资事件，有24起，融资金额21亿元。不过，在这之中处于早期的项目偏多，24起融资中，A轮及以前的品牌有18起，融资也多为百万、千万级别。

事实上，在经过几年的高速发展后，新茶饮格局基本形成，截至2022年底，门店存量超3500家的新茶饮品牌有7家，而同期门店超1000家的连锁咖啡品牌仅有5家。

另外，从整个市场市场发展来看，新茶饮已经度过了市场增长高峰期，增速已开始出现放缓。据《2021新茶饮研究报告》显示，2018年-2020年，中国新茶饮市场收入规模增速分别为26.5%、23.4%以及26.2%，2021-2022年的增速将下降至19%左右。而且，其预测接下来的2-3年，增速将进一步收窄至10%-15%。

不过，在2022年，仍有多家新茶饮品牌在大规模扩张，进一步抢占市场份额。据壹览商业统计数据显示，包括沪上阿姨、茶百道、古茗等8个品牌在年内新开门店数量超过500家，总新开门店数量超14000家。

相比之下，仍处于成长阶段的咖啡市场表现就没有这么强劲。从整个市场来看，

美团线上数据显示，截至2022年5月初，中国内地共有咖啡门店11.73万家；而据《2022新茶饮研究报告》数据，2022年年底在业的新茶饮门店总数约48.6万家，比2020年年底的37.8万家，增长超28%。

另从头部品牌来看，截至2022年底，咖啡行业中门店数量最多的瑞幸咖啡有约8171家，而新茶饮中的蜜雪冰城现存门店则突破23000家。

连锁咖啡下沉，茶饮头部开始为增长发愁

2022年，在咖啡市场，以线下为场景的连锁咖啡品牌增长最为显著。壹览商业统计的2022年咖啡领域的21起融资事件中，连锁咖啡品牌有17起，已披露的融资金额达17.1亿元，占总融资金额的91.9%。其中，Tims中国以近两亿美元拔得头筹。

Tims中国于2019年进入中国市场，随后相继获得腾讯投资、红杉资本等的投资。在资本加持下，Tims中国加快扩张速度，截至2021年底，品牌共开出390家门店。进入2022年后，Tims中国在加快扩张的同时，还于同年9月底成功登陆纳斯达克。

另从整个行业来看，在消费遇冷的2022年中，虽然新茶饮、咖啡逆势上扬，但在内卷外争下，很多品牌也开始为增长而发愁。在这其中，打开三四线下沉市场，成为多家咖啡品牌的目标，而且像幸运咖、瑞幸咖啡等品牌已经率先尝到下沉市场的“甜果”。

以幸运咖为例，在2020年4月开放加盟后，品牌开始提速扩张。进入2022年后，幸运咖更是加足马力在下沉市场跑马圈地，全年新开门店1484家。数据显示，截至2022年底，幸运咖的门店在三四五线城市中占比高达60.78%。

至于瑞幸咖啡，年内联营门店数量一直在增加，且大多都是分布在下沉市场。据财报显示，截至2022年第三季度，瑞幸咖啡联营门店数量达到2473家，相比2021年底增加846家门店。

而在下沉市场加盟成为品牌的新引擎后，2022年12月，瑞幸咖啡正式宣布开启新一轮合作伙伴招募，面向全国9个省份41个城市公开招募加盟商，以北方三四线城市为主。

相比之下，像喜茶、奈雪的茶等新茶饮头部品牌在门店扩张上也不轻松，而为了摆脱增长困境，这些茶饮品牌在2022年开始了一系列为增长而进行的调整。

一方面，在2022年初，像喜茶、奈雪的茶等品牌相继宣布下调产品价格，以迎接更多大众消费者。另一方面，包括茶百道、喜茶等品牌也展开一系列的营销活动，通过多种方式提升品牌声量。

在门店扩张上，大家也展开了各不相同的策略。11月初，喜茶宣布将开放加盟模式，在非一线城市以合适的典型展开事业合伙人业务，近日在品牌十周年报告中又称将全面大力发展大众市场。

至于奈雪的茶，在12月5日曾发布公告称，已签署对乐乐茶主体公司上海茶田餐饮管理有限公司的投资协议，奈雪的茶以5.25亿元收购乐乐茶43.64%的股权。而蜜雪冰城则选择寻求上市以获得更多扩张的资本，9月份，蜜雪冰城披露招股书，不过近日有消息称其开始准备转战港交所。

在头部品牌为增长发愁之际，资本也开始在新品牌中寻求机会。在壹览商业统计的2022年茶饮领域的24起融资中，处在天使轮、A轮系列的品牌有17起，占比约70.8%。

咖啡茶饮终成一家

随着入局者越来越多、行业内卷加剧，新茶饮品牌在达到一定规模后，想要继续增长，保持竞争力，需要不断创新和多元化发展，而同为饮品的咖啡就成了新茶饮布局的方向。

在过去一年，喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色、书亦烧仙草等品牌，不是入股了咖啡品牌，就是推出咖啡门店。而更早前，蜜雪冰城在2017年就推出咖啡品牌幸运咖，目前其门店数量超1800家，近两年发展迅猛。2021年，喜茶也开始多元发展，投资了像少数派咖啡、Seesaw Coffee等咖啡品牌。

由此，越来越多的新茶饮品牌开始打起咖啡的主意。2022年4月，书亦烧仙草战略投资了DOC咖啡，占股23.5%；5月，柠季全资控股投资咖啡品牌“RUU”；8月，茶颜悦色推出咖啡品牌“鸳央咖啡”，同时5家门店在长沙地区齐开。在年内，奈雪的茶也相继投资了AOOKA咖啡、怪物困了等品牌。

不仅新茶饮，咖啡品牌也开始攻入新茶饮占地。在同年7月，MANNER入股了茶饮连锁品牌阿嬷手作，持股1.2%。而更早之前，瑞幸在2019年推出小鹿茶，均开始与新茶饮抢夺市场。

在双方相互进入对方阵营下，速溶咖啡也持续向线下市场迈进。

据壹览商业不完全统计，2022年有包括花田萃、小洋侨、少数派等4家速溶咖啡品牌获得融资。在销量上，有数据显示，隅田川咖啡在2022年天猫618中全渠道销售额突破9000万元，同比增长186%，在天猫双11销售额预估同比增长30%以上。

另据“弦镜”数据显示，2022年天猫11月咖啡类目的销量前三分别是三顿半、雀巢和隅田川。其中三顿半销售额约为4615万元，雀巢销售额约为3718万元，隅田川销售额约为969.58万元。

尽管在线上获取了不少的流量和声量，但要想从流量品牌转变为国民认可的大品牌，走到线下，开设一定规模的实体店，将商品和服务展示给消费者是很有必要的。

速溶咖啡品牌们也意识到了这一点，于是近些年在持续发展线上业务的同时，也开始走向线下。2020年，起家于线上的时萃开始布局线下门店，隅田川则在上海、杭州进行了快闪店的尝试；2021年，三顿半在上海开出首家门店。

2022年，也有多家品牌开始进入线下市场。7月21日，永璞咖啡全国首家线下门店“城是CITYBORING”在上海开业，截至目前，永璞已在上海、深圳共开出5家门店。

最后

总体来讲，在过去一年消费行业遇冷下，新茶饮、咖啡赛道整体仍有较好的发展，但同时行业竞争愈发激烈。而且，品牌们不仅加速开店，在门店运营、市场份额上也开始下功夫。

2023已来，消费行业回暖的曙光就在眼前，身处其中的新茶饮、咖啡赛道亦是如此。

但两个行业的发展趋势又不一样。新茶饮方面，随着2022年收购兼并的风声不断，2023年会是一个行业玩家加速洗牌的阶段。但并不是说，这其中的赢家就可以占据绝对的优势，门店经营、产品等仍是行业竞争的关键。咖啡方面，尽管行业整体仍在高速发展，但随着新入场玩家不断涌入，市场格局仍会不断有新的变化。