来源/鳌头财经

作者/晓敏 陈力

9月27日，星巴克宣布在中国内地门店达到6000家。

这几年因为资本的加持，在近千亿的中国咖啡市场，涌现了瑞幸、Manner等新品牌； 在速溶咖啡市场，三顿半、永璞等新消费品牌也冲击着雀巢的老牌巨头地位。

咖啡市场迎来了久违的热闹。

与此同时，资本对咖啡行业的喜好却并没有降温。单是2022年第二季度，咖啡行业关联上下游的投融资案就不少于 12 起。

头部白热化竞争

9月27日，星巴克宣布在中国内地开出第6000家门店。上海也因此成为全球首个星巴克门店数量破千的城市。

艾媒咨询数据显示，2021年中国现磨咖啡市场规模约为876亿元，相较上一年增速为38.9%，预计到2024年，中国现磨咖啡市场规模有望达到1900亿元，到 2025年中国的咖啡行业市场规模将超过 10000 亿元。

尽管星巴克在中国飞速奔跑了23年，但是中国的咖啡市场还远远没有饱和。

然而从财务上来看，今年最大的赢家却是瑞幸。

2022年8月8日，瑞幸咖啡公布了2022年第二季度财报。第二季度，瑞幸咖啡总净收入达到32.987亿元人民币，较去年同期增长72.4%，其自营门店同店销售增长率达41.2%。

而星巴克2022财年第二季度中国市场净收入则下滑14%。在同店销售环节，星巴克也表现黯淡，平均客单价下降4%，星巴克在中国市场的同店销售额下降23%。

靠营销起家的瑞幸，因为在价格上比星巴克略低。在后疫情时代，瑞幸的价格优势，完全凸显出来。

加上瑞幸本身擅长做跨界营销，仅仅是一款在朋友圈风靡的椰云拿铁，就为瑞幸单季度创造了4亿元的销量。

Manner是瑞幸之后最受资本追捧的咖啡品牌。 从上海起家的Manner，在上海这个不缺咖啡店的城市中崛起，其精品和高端的定位从一开始就已经非常明显，品牌力也很强劲。 其产品价格也在疫情期间迅速上涨，短期内Manner对外扩张的可能性较小。

线上品牌逆袭

在星巴克、Costa等垄断线下咖啡市场的当下，新消费品牌想要超越几家头部，只能够另辟蹊径。

三顿半成立于2015年，在其2018年8月底上线天猫之后，当年双十一就拿下同品类第二的成绩，堪称黑马。

魔镜市场情报数据显示，在淘宝+天猫上，速溶咖啡、咖啡豆（粉）类目第二季度总销售额达近25亿元，环比第一季度增长31.58%。

而永璞、隅田川等也都靠不同的咖啡技术，跻身这个赛道。今年一季度，天猫速溶咖啡赛道的前5的品牌分别是Nestle雀巢、隅田川、三顿半、星巴克和永璞，市场份额分比为9.9%、6.3%、5.9%、3.9%和3.6%。

不过线上市场空间有限，今年以来三顿半、永璞等都争相开起了线下店，试图正面迎击星巴克Costa。业内人士认为，相比于星巴克、雀巢等老牌企业，三顿半、永璞等在供应链端仍然不具备优势。以三顿半为例，其咖啡豆合作商还多集中在国内，不具备产业优势。

今年上半年，永璞等都出现短期的供货危机，不少永璞消费者反馈其产品发货后显示又被送回。但是瑞幸、星巴克等头部咖啡品牌却没有出现明显的咖啡豆危机。

下沉城市新蓝海

过去几年，咖啡市场发展主要集中在一线城市，目前已经呈现出区域饱和的状态。

但下沉市场还是一片蓝海。

星巴克中国高级质量经理尼力曾表示，到2022年，星巴克将下沉到更多的二、三线甚至四线城市。在近日举办的全球投资者交流会上，星巴克提出了“2025中国战略愿景”：未来3年，星巴克将以每9个小时新开一家的速度，将3000家新门店铺到300个中国城市。

而目前瑞幸在三四五线城市已经有1471家门店，定价更低的瑞幸更是天然具有下沉市场基因。

此外，蜜雪冰城推出的咖啡子品牌——幸运咖，专做县城甚至小镇的平价咖啡，售价只有5元一杯。截至2022年1月，幸运咖门店数已突破500家，其中在三线城市及以下的门店数量占比达到75%以上。

20多年前，星巴克刚进入中国市场时，本土完全没有咖啡品牌。但如今的下沉市场中，瑞幸和蜜雪冰城早已布局，星巴克入场偏晚。而国际消费品牌在进入下沉市场往往不具优势。一方面其外企基因缺乏本土下沉市场人才，另一方面国际品牌最初的定位都偏高端，与本土下沉市场水土不服。以奶粉市场为例，国产奶粉品牌就是在惠氏等长期霸占一线城市的背景下，从下线城市做起，以“城市包围农村”。

随着瑞幸摆脱“财务造假”的影响和其销售增长，瑞幸和星巴克的战争，在今年有了非常大的转折。而在速溶咖啡领域，三顿半、永璞的声音也在悄悄盖过雀巢。可以说，中国咖啡的下半场竞争将更加激烈。