出品/阿尔法工场研究院

作者/Lucky

8月25日，传统商超的代表永辉超市再上热搜。

据永辉超市官网数据显示，截至8月23日，剩余门店为1053家，与最高点的1440家相比，永辉超市三年来共关闭了387家门店。

这似乎迎合了网上的一种论调，电商时代，传统零售已在电商和疫情挤压下走向了“末日”。

在这种论调中，电商是对线下传统零售的威胁和代替，并认为线上和线下业务作为两个独立渠道存在，缺乏有效互动。

但一种悄然兴起的新型零售模式——即时零售，让传统零售看到了触网获得零售红利的一种可能性。

预计到2025年，即时零售平台模式规模将突破万亿门槛。

每一个破局者的诞生，都经历了破茧而出的迭代升级，即时零售也是零售业态“蝶变进化”后的结果。

电商增速首度低于实体零售

传统零售虽未迎来末日，但实体店客流量下降却是业内不争的现实。

国家统计局数据显示，2022年1-5月社会消费品零售总额171689亿元，同比下降1.5%。

其中，线下零售额同比下滑更加严重。另据壹览商业不完全统计，2022上半年，实体零售多个业态中有近2500家线下门店宣布关闭，其中商超就关闭了67家。

而与之形成鲜明对比的，是线上零售迅猛的发展速度。

根据国家统计局数据，从市场规模看，2015-2021年，全国网络零售规模逐年增长并呈现持续上涨趋势；从渗透率看，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比，2015年仅为10.8%，而2021年末，则接近25%。

图源：国元证券研究报告

在电商的攻势下，传统零售亟待转机来扭转颓势。有望助力传统零售打破局面的，是最近发展火热的即时零售。

日前，央视通过专题报道解释：“本地门店加上即时配送，这就是即时零售的两大核心”。而这两大核心元素需要线下和线上来合力完成，缺一不可。

简言之，即时零售企业通过为本地实体零售创造增量市场、通过数字化和科技能力提升效率、提升商品质量和服务水平等方式，帮助本地零售提升供给能力和规模。

其实即时零售并非是新鲜词汇，每一份跨越城市的美食、每一次及时送达的药物、每一袋丰富多样的蔬果，大家常用的美团闪购、美团买菜等，都是帮助我们完成即时消费的平台。

根据艾瑞消费者调研数据显示，近25%的消费者每月使用即配服务达10次以上，而每月至少使用一次即配服务的消费者已超90%。

我们已经处于即时零售的潮前。浙商证券预测，中长期看，即时零售用户规模有望达到5亿。

图源：《2022年中国即时配送行业趋势研究报告》

如今，消费者对即买即所得的需求正日渐显现。

据埃森哲《聚焦中国95后消费群体》报告显示，95后比千禧一代更看重配送速度，超过50%的95后消费者，希望能当天甚至半天就收到商品，还有7%的消费者希望能够在两个小时之内收到商品。

即时零售却能恰好地满足这种“即买即所得”的诉求，借助本地实体零售，“多快好省”成为即时零售的底色和终极目标。

“多”就是产品品类丰富多样；“快”，是高效快速的送达到用户手中；“好”，是跟更多更好的品牌、更优质的产品合作；“省”，则是帮用户节省高昂的购物成本，提供最物美价廉的产品。

底色亮眼、契合刚需，让即时零售迅速成为零售市场的新势力。而即时零售又分为自营模式和开放平台模式。其中，平台模式受益于全品类经营、更低的成本得以下沉，是目前即时零售主流业态。

据《即时零售开放平台模式研究白皮书》显示，平台模式2016-2021年的年复合增长率为81%。

预计到2025年，即时零售开放平台模式规模将突破万亿门槛，达到约1.2万亿元，并将拉动O2O整体市场规模增长。

即时零售的迅猛发展，离不开一位传统的大功臣——本地实体零售。

本地零售促进即时零售的诞生

本地实体零售和即时零售从来不是零和博弈的关系。即时零售的诞生恰好因为本地零售的繁荣而来。

从即时零售的发展角度来说，最重要的不是履约能力和线上流量，本地供给才是核心。

艾瑞咨询曾总结了2019年和2020年中国即时零售行业中消费者最看重的因素，数据显示，2019年，消费者最看重的是商品品质，而2020年最看重的则是品类丰富程度。

图源：国元证券研究报告

即时零售的品类丰富程度和商品品质，必须依赖本地零售来供给。所以实体商超、线下门店、前置仓等本地供给构成了即时零售的货品基本盘。

即时零售，归根到底依赖于本地供给，本地供给越丰富、价格越便宜，能吸引到消费者就更多，也能满足消费需求。

《2022年上半年中国网络零售市场发展报告》显示，截至2022年6月底，商务大数据重点监测的网络零售平台店铺数量为2411.9万家。其中，实物商品店铺数1281.6万家，占比53.1%。

而店铺经营的品类也日渐丰富，从传统的外卖、生鲜已经扩展到了家具、家用电器、手机等。

2022年3月，小米美团闪购合作官宣手机智能硬件产品最快30分钟送达，目前全国3000多个小米之家都已入驻美团(HK:03690)，并将“即时零售”视为一个重要的增量市场。背后代表着由“餐饮到家”到“万物到家”的大趋势。

图源：《2022年上半年中国网络零售市场发展报告》

一家家实体店，保证了即时零售的持续供应和产品的多样化，从这个维度来讲，本地实体零售是即时零售诞生的必要条件。

另一方面，本地零售的丰富度和密度，决定了即时零售的天花板，并促进着即时零售模式的良性循环。

配送成本和效率是即时零售的基础。助力即时零售保证高效配送服务的，是本地零售。

本地供给的分布密度和广度，将直接影响即时零售的服务体验和配送成本，更密集、更大规模的本地零售，也间接决定了即时零售行业的规模天花板。

对即时零售的需求+供给，共同作用催生了即时零售行业，而像美团这样同时涉及线上系统和线下履约的平台，则起到了催化剂的作用。

为何传统零售不能直接单枪匹马闯荡互联网？

且不要说小型商超、店铺不具备搭建电商的条件，就连大型商超，想转型为电商模式，也是难上加难。

比如零售商的传统线下供应链不适合支持线上零售业务的发展。

想要做好电商，必须要求具备覆盖全国重要城市的配送网络, 而一般本地零售企业，即使小有规模，可以做到本地配送，但仍然缺少覆盖城市内各个网点的能力。所以，本地零售企业所服务的基本还是1-3公里以内的客户。

此外，自建电商需要互联网运营和数字化能力，也有一定的技术困难，这些短板成为传统零售迈向电商的拦路虎。转型迫在眉睫，传统零售为了破局，一直在找出路。

即时零售未来将与实体零售“共生共荣”

即时零售给传统零售带来了契机，也提供了转型的解决方案，未来将与实体零售共生共荣。

以往传统零售想拥有高销量，背后需要付出高昂的租金、人力和运营成本，并格外依赖黄金地段。但即时零售平台让位置不再成为重要因素，取而代之，产品质量和多样性，才是销量猛增的关键。

更重要的是，当前，即时零售仍处于发展初期，商品供给的品类丰富度、可选空间都还不够，无法满足消费者的全部需求。

在经济学上说，因供小于求，市场价格由供给端主导，先进入的供给者就会获得更高的利润。

且随着消费者持续把外卖当作快递使用，即时性需求会进一步扩大到其他品类，供给的稀缺性会进一步加剧，对于本地实体零售来说，这段时间正是发展的红利期。

即时零售给陷入下行周期的本地零售注入了一针强心剂，不仅让本地零售获得红利机会, 也给本地供给侧提供了新机遇。

过去的本地零售只能依靠顾客自主来店，是一种“人找货、线下自履约”的模式。

消费者仅能通过有限的消费信息渠道来获取信息，但即时零售则帮助本地零售扩宽了信息获取的渠道，从“人找货”便成为“货找人”，线上流量的加持下，促进了本地零售的销量增加。

图源：《2022年中国即时配送行业趋势研究报告》

从目前的发展态势来看，本地商超、连锁、KA等本地实体零售商一起，都是即时零售发展的主要受益者。

不同于传统电商业务和线下实体是零和博弈的关系，具有挤出和替代效应，即时零售业态依托本地实体零售商，即时零售业态的迅速增长，本质上也是本地实体经济的增长。

事实也的确如此，据《南国早报》的报道，美团数据显示，今年1至7月，广西全区便利店的即时零售订单同比增长42%，大型商超增长119%，夫妻杂货店增长达317%。即时零售实实在在地反哺了本地零售。

所以本地零售选择入局即时零售，边界消失、融合加剧后，实现了两者的互利共赢。

中国连锁经营协会会长裴亮认为，即时零售 “不是单纯依靠线上的流量，而是通过对现有线下资源的整合，使得平台和线下零售商的合作形成一种1+1＞2的能力”。

即时零售仍处于发展初期，但其未来空间很大，需求空间也很大。

根据艾瑞咨询的数据显示，即时零售的用户群体中，85后及90后人群占比超64.6%。

年轻人喜欢即时零售，最直接的原因就是即时零售为用户极大节省了购物时间，也优化了购物体验。而正是年轻消费群体，让即时零售拥有了极大的市场潜力。

图源：《2021年中国即时零售行业研究报告》

未来，随着即时配送服务行业向全场景、全距离、全时段方向发展，并加速成为本地消费的基础服务设施，即时零售市场潜力无限。

艾瑞预计2026年，即时配送服务行业订单规模将接近千亿量级，达到957.8亿单，2021年-2026年年复合增速为28.0%，行业整体仍处于快速发展路线上。

图源：《2022年中国即时配送行业趋势研究报告》

其实即时零售背后代表着的是“去中心化”的零售新形式。更好地满足客户需求、更快的送达每一个商品，是经历蝶变的互联网零售，不再跟传统零售割裂，线上线下渠道趋向深度融合，共生共荣。